Am Anfang dieser Staffel taucht während einer Sonnenfinsternis am Horizont ein mysteriöses Zirkuszelt auf, dessen Direktor, Zirkonia, sucht nach Pegasus, der sich im Traum eines besonderen Menschen verstecken soll. Um ihn zu finden schickt Zirkonia seine Helfer Tigerauge, Falkenauge und Fischauge, die mit dem Spruch "Eins, Zwei, Drei" den Traumspiegel eines Menschen erscheinen lassen können, los. Durch diese Traumspiegel können sie in die Träume eines Menschen sehen und versuchen so, Pegasus zu finden. Diese Prozedur ist für das Opfer recht schmerzhaft.
Wenn die Sailorkriegerinnen erscheinen, kämpfen die Jungs nicht selbts, sondern lassen aus ihren Schatten Hilfsdämonen entstehen, die dann die Drecksarbeit erledigen müssen.
Ihre Opfer suchen die drei mittles Fotos aus, über die sie an einer Art Bartheke diskutieren, wobei Falken- und Tigerauge die Mädchen übernehmen und Fischauge such an die Jungs heranmacht. Letzterer ist übrigens wirklich ein Junge: In Folge 140 sieht man ihn "oben ohne".
Chibiusa freundet sich währenddessen mit Pegasus an, der sich in ihrem Traum versteckt und auch tagsüber mittels einer Art Kristallkugel mit ihr redet.
Nachdem die Jungs vom Amazonen-Trio ihre Nasen in viele Traumspiegel gesteckt haben, ohne eine Spur von Pegasus gefunden zu haben, beginnen sie Zweifel an ihrem Werk zu bekommen, zumal Zirkonia sie wie den letzten Dreck behandelt. Fischauge, der sich häftig in sein neues Opfer Mamoru verknallt hat, errkennt, daß er und seine Freunde keine Träume haben. Mamoru weist ihn ab (Fischauge war mal wieder als Frau verkleidet) und sagt ihm, daß er Bunny gerade deshalb mag, weil sie so viele Träume hat. Davon beeindruckt, verteidigt das weibische Kerlchen unsere Heldin schließlich sogar gegen Falkenauges Versuch, ihren Traum zu sehen. Als ein, von Zirkonia oder Nehelenia, zur Strafe für's Versagen, geschickter Dämon auf das gesamte Amazonen-Trio losgeht, opfert sich Falkenauge für Fischauge. Dieser und Tigerauge beschützen dann die bewußtlose Bunny. Sailor Moon und Chibi Moon besiegen den Dämon schließlich, aber für das Amazonen-Trio können sie nichts mehr tun. Im Tod haben sie ihre wahre Gestalt angenommen: Tiger, Falke und Fisch...
Nach dem Fehlschlag mit dem Amazonen-Trio setzen Zirkonia und Nehelenia auf das Amazonen-Quartet: vier überdrehte junge Fräuleins namens Jun Jun, Para Para, Sele Sele und Besu Besu. Die vier legen sich sogar mit Zirkonia an. Auch sie suchen in Träumen nnach Pegasus, sie holen die Traumspiegel jedoch mit übergroßen Billiardkugeln aus ihren Opfern und benutzen ebenfalls Hilfsdämonen, um die Sailorkriegerinnen loszuwerden.
Bei einer Attacke von Para Para wird Chibiusa erwachsen und Bunny zu einem Kind. Pegasus kann nun nicht mehr erscheinen, wenn Chibiusa ihn ruft, um Sailor Moon's Kräfte "aufzuladen". Er besucht Chibiusa daraufhin im Traum und erzählt ihr, was der "Dead Moon Circus" in der Traumwelt angerichtet hat, und ach das er in menschlicher Gestalt Gefangener von Nehelenia war und durch ihre Träume entkommen konnte. Er ist Helios, der Wächter der Träume und des goldenen Kristalls. Jetzt, wo ihr Traum erwachsen zu sein, erfüllt ist, kann er ihr nicht mehr helfen, denn er wurde nur durch die Spur dieses Traumes zu ihr geführt. Jetzt trennt sie eine Wand aus Licht. Chibiusa durchschreitet im Traum diese Wand und alles wird wieder normal...
Über den Schluß sei nur gesagt, daß Nehelenia es auf den goldenen Kristall, der sich in Pegasus' Horn befindet, abgesehen hat, mit dessen Hilfe ihre Welt des dunklen Mondes die Traumwelt erobern kann.
Dieser goldene Kristall ist das Gegenstück zu Sailor Moon's Silberkristall, und Nehelenia ist - oh Überraschung - die böse Schwester von Königin Serenity, die auf die dunkle Seite des Mondes verbannt worden war! Also Bunny's Tante... was für eine Verwandtschaft!